La jeune Chinami s'évanouit et se réveille dans un village fantôme à la pluie éternelle, un lieu si agréable qu'elle souhaite y retourner, d'autant qu'elle devient amie avec Sumio, un garçon qui est le seul habitant avec son père de cet endroit mystérieux. Entre une rivière fraîche et poissonneuse, une cascade qui abriterait un dieu-dragon et des maisons traditionnelles nichées dans la montagne japonaise, le lieu est acceuillant malgré sa pluie continue. 

Au fil de l'intrigue, le lecteur découvre le passé de ce village et qui sont ses derniers habitants. Puis peu à peu, l'on comprend le lien qui l'unit à Chinami et pourquoi elle s'y trouve. Et à travers ce récit enchanteur on découvre bientôt des drames humains. Entre processus de deuil - celui de personnes bien sûr, mais aussi celui d'un mode de vie - et plaidoyer pour la vie rurale, Underwater présente une lecture touchante à plus d'un titre, portée par des graphismes magnifiques.